M4Markets์ ํจ๊ป๋ผ๋ฉด ์ ์ฉ ํฌํธ์ ํตํด ๋น๊ณต๊ฐ ๊ฑฐ๋๋ฅผ ๊ตํํ ์ ์๋ ํธ๋ ์ด๋ฉ ์ปค๋ฎค๋ํฐ์ ์ผ์์ด ๋ ์ ์์ต๋๋ค. ์๋ จ๋ ํธ๋ ์ด๋๋ค์ ์์ ๋ค์ ๊ฑฐ๋ ๋น๋ฒ๊ณผ ๋ ธํ์ฐ๋ฅผ ์ ๋ฃ๋ก ๊ณต์ ํ ์ ์์ผ๋ฉฐ, ์ด๋ณด์๋ค์ ์ด๋ฅผ ํ์ฉํด ์ฑ์ฅํ ์ ์์ต๋๋ค.
ํธ๋ ์ด๋ฉ ์ ๋ฌธ๊ฐ์๊ฒ ์ ๊ทผํ์ธ์
์์ ํธ๋ ์ด๋ฉ์ ์ ์ง ํธ๋ ์ด๋์ ์๋ จ๋ ํธ๋ ์ด๋๊ฐ ์๋ก์ ๊ฑฐ๋ ํ๋์ ํตํด ๋ฐฐ์ฐ๊ณ ์ด์ต์ ์ป์ ์ ์๋๋ก ์ฐ๊ฒฐํด ์ค๋๋ค.
์ด๋ณด ํธ๋ ์ด๋๋ค์ ์๋ จ๋ ํธ๋ ์ด๋์ ๊ฑฐ๋๋ฅผ ๋ณต์ฌํ ์ ์๋ ๊ธฐํ๋ฅผ ์ป์ด, ์์ ๋จ๊ณ์์ ๋ค์๊ณผ ๊ฐ์ ํํ์ ๋๋ฆด ์ ์์ต๋๋ค: a) ์๊ฐ ์ ์ฝ (์์ ์ ์๋์ ๋ง์ถฐ ํ์ต ๊ฐ๋ฅ) b) ์ ๋ฌธ๊ฐ์ ์ง์ ํ์ฉ (๋น์ฉ์ด ํฐ ์ค์๋ฅผ ํผํ๋ ๋ฐ ๋์)
์๋ จ๋ ํธ๋ ์ด๋๋ค๋ M4Markets์ ์๋ก์ด ์์ ํธ๋ ์ด๋ฉ ํ๋ซํผ์ ํตํด ๋ค์๊ณผ ๊ฐ์ ์ด์ ์ ์ป์ ์ ์์ต๋๋ค: a) ํฌ๊ณผ ํ๋ก์ โ ๋ฐฐ์ฐ๊ณ ์ ํ๋ ์ด์ ์ ์ธ ์ปค๋ฎค๋ํฐ๋ฅผ ๋์ด๋ชจ์ ์ ์์ b) ์์ต ์ฐฝ์ถ โ ์์ต์ฑ ์๋ ๊ฑฐ๋๋ง๋ค ์์๋ฃ๋ฅผ ์ป์ ์ ์์
ํธ๋ ์ด๋ ๊ณผ๊ฑฐ ์ฑ๊ณผ๋ฅผ ๊ธฐ๋ฐ์ผ๋ก ๊ฑฐ๋๋ฅผ ๋ณต์ฌํ์ธ์
ํธ๋ ์ด๋ฉ ๋ฉํ ๋ณต์ฌ๋ ๊ฑฐ๋์ ๋ํด ์์๋ฃ๋ฅผ ๋ฐ์ต๋๋ค
ํธ๋ ์ด๋ฉ์ ์๊ฐ๊ณผ ๋ ธ๋ ฅ์ด ํ์ํ์ง๋ง, ์ ๋ฌธ๊ฐ์ ๊ฒฝํ๊ณผ ๋น๋ฐ ์ ๋ต์ ํ์ฉํ ์ ์๋ ํธ๋ ์ด๋ฉ ์ปค๋ฎค๋ํฐ์ ํจ๊ป๋ผ๋ฉด ๋ ์ฝ๊ณ ํจ์จ์ ์ผ๋ก, ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ ๋น์ฉ์ด ํฐ ์ค์ ์์ด ๋ชฉํ์ ๋ ๋นจ๋ฆฌ ๋๋ฌํ ์ ์์ต๋๋ค.
ํธ๋ ์ด๋ฉ ์ด๋ณด์์ธ ๊ฒฝ์ฐ, ๋ค์๊ณผ ๊ฐ์ ์ ๊ณต์๋ฅผ ์ฐพ์ ์ ์์ต๋๋ค:
ํด๋ผ์ด์ธํธ ๊ตฌ์ญ์ ๋ฑ๋ก(๋๋ ๋ก๊ทธ์ธ)ํ์ธ์
ํด๋ผ์ด์ธํธ ๊ตฌ์ญ์์ ์ ์ฉ ์์ ํธ๋ ์ด๋ฉ ํญ์ ์ฐพ์ ํด๋ฆญํ ํ ํธ๋ ์ด๋๋ก ๋ฑ๋กํ์ธ์.
ํ๊ฐ ํฌํธ์ ๋ฐฉ๋ฌธํ์ฌ ์ด์ฉ ๊ฐ๋ฅํ ํธ๋ ์ด๋ฉ ์ ๋ฌธ๊ฐ๋ฅผ ํ์ธํ๊ณ , ๋ณต์ฌํ๊ณ ์ถ์ ์ ๋ฌธ๊ฐ๋ฅผ ์ ํํ์ธ์.
ํธ๋ ์ด๋ฉ ๋ฉํ ๋ฅผ ํ๋ก์ฐํ์ฌ ๊ทธ๋ค์ ๊ฑฐ๋ ๋น๋ฒ์ ๋ ์์๋ณด์ธ์.
์ ๋ฌธ ํธ๋ ์ด๋๋ก์ ์ฑ๊ณต์ ์ธ ํธ๋ ์ด๋ฉ ํฌํธํด๋ฆฌ์ค๋ฅผ ๊ตฌ์ถํ๋ ๋ฐ ์ผ๋ง๋ ๋ง์ ์๊ฐ๊ณผ ๋ ธ๋ ฅ์ด ํ์ํ์ง ์ ์๊ณ ๊ณ์ค ๊ฒ์ ๋๋ค. ์ ํฌ ์์ ํธ๋ ์ด๋ฉ ์ปค๋ฎค๋ํฐ์ ์ฐธ์ฌํ๋ฉด ํฌํธํด๋ฆฌ์ค๋ฅผ ํ์ฅํ๊ณ ์๋ก์ด ์์ต์์ ์ฐฝ์ถํ ๋ฟ๋ง ์๋๋ผ, ํํํ ํ๋ก์์ธต์ ๊ตฌ์ถํ ๊ธฐํ๋ ์ป๊ฒ ๋ฉ๋๋ค.
๋ฉํ ํธ๋ ์ด๋๋ก์ ๋ค์์ ํ ์ ์์ต๋๋ค:
ํด๋ผ์ด์ธํธ ๊ตฌ์ญ์์ ์ ์ฉ ์์ ํธ๋ ์ด๋ฉ ํญ์ ์ฐพ์ ํด๋ฆญํ ํ ํธ๋ ์ด๋ฉ ๋ฉํ ๋ก ๋ฑ๋กํ์ธ์.
ํ์ํ ์ค์ ์ ๊ตฌ์ฑํ์ธ์ โ ํ๋ก์๊ฐ ๋น์ ์ ๊ฑฐ๋๋ฅผ ๋ณต์ฌํ ์ ์๋๋ก ์๊ตฌ๋๋ ์กฐ๊ฑด๋ค์ ๋๋ค.
๊ฑฐ๋๋ฅผ ์์ํ๊ณ ์ด๋ณด ํธ๋ ์ด๋๋ค๊ณผ ๋น์ ์ ์ ๋ฌธ์ฑ์ ๊ณต์ ํ์ธ์.
์ผ๋ฐ์ ์ผ๋ก ํ๋ซํผ ์ด์ฉ ์์ฒด๋ ๋ฌด๋ฃ์ง๋ง, ํ๋ก์ฐํ๋ ค๋ ๋ฉํ ๊ฐ ์ค์ ํ ์ต์ ์ด์ฉ ์๊ธ ๊ธฐ์ค์ ์ถฉ์กฑํด์ผ ๋ณต์ฌ๊ฐ ์์๋ฉ๋๋ค. ๊ฐ ์ ๋ฌธ๊ฐ๋ง๋ค ์๊ตฌํ๋ ์ฆ๊ฑฐ๊ธ ๊ท๋ชจ๊ฐ ๋ค๋ฅด๋ฏ๋ก, ๊ตฌ๋ ์ ์์ธ ํ์ด์ง์์ ‘Minimum Equity’ ํญ๋ชฉ์ ๋ฐ๋์ ํ์ธํ์ธ์. ์์ ์ ์์ฐ ๋ฒ์ ๋ด์์ ์์ ์ ์ธ ๋ฆฌ์คํฌ ๊ด๋ฆฌ๊ฐ ๊ฐ๋ฅํ์ง ๋จผ์ ํ๋จํ๋ ๊ฒ์ด ์ฑ๊ณต์ ์ธ ํฌ์์ ํต์ฌ์ ๋๋ค.
๋ค, ์์ ํธ๋ ์ด๋ฉ ํฌํธ์ ํตํด ๋ณต์ฌ๋ ํฌ์ง์ ์ด๋ผ๋ ์ฌ์ฉ์๊ฐ ์ํ ๋ ์ธ์ ๋ ์ง ๊ฐ๋ณ์ ์ผ๋ก ์ฒญ์ฐํ ์ ์์ต๋๋ค. ๋ฉํ ์ ์ ๋ต์ด ์์๊ณผ ๋ค๋ฅด๊ฒ ํ๋ฅด๊ฑฐ๋ ๊ธ๊ฒฉํ ์์ฅ ๋ณ๋์ฑ์ด ๋ฐ์ํ ๊ฒฝ์ฐ, ์ค์๊ฐ์ผ๋ก ๋์ํ์ฌ ์์ค์ ๋ฐฉ์งํ๊ฑฐ๋ ์์ต์ ํ์ ์ง๋ ๋ฅ๋์ ์ธ ๊ด๋ฆฌ๊ฐ ๊ฐ๋ฅํฉ๋๋ค. ๋ค๋ง, ์ฆ์ ๊ฐ์ ์ ๋ฉํ ๋ณธ์ฐ์ ์ ๋ต ์์ต๋ฅ ๊ณผ ์ฐจ์ด๋ฅผ ๋ง๋ค ์ ์์์ ์ ์ํ์ธ์.
์ฑ๊ณต ๋ณด์ ํํ์ ์์๋ฃ๋ ๋ณดํต ‘ํ์ด ์ํฐ ๋งํฌ(High Water Mark)’ ์์น์ ๋ฐ๋ฆ ๋๋ค. ์ด๋ ์ด์ ์ ์ต๊ณ ์์ต ์ง์ ์ ๊ฒฝ์ ํ์ ๋๋ง ๋ฐ์ํ๋ฉฐ, ์์ค์ด ๋ ์ํฉ์์๋ ์์๋ฃ๋ฅผ ๋ผ์ง ์๋ ํฉ๋ฆฌ์ ์ธ ๋ฐฉ์์ ๋๋ค. ์ ์ฐ ์ฃผ๊ธฐ๋ ๋งค์ฃผ ๋๋ ๋งค์ ๋จ์๋ก ์๋ ๊ณ์ฐ๋์ด ํด๋ผ์ด์ธํธ ๊ตฌ์ญ ๋ด ์ง๊ฐ์์ ์ฐจ๊ฐ๋๋ฏ๋ก, ๋ณ๋์ ๋ฒ๊ฑฐ๋ก์ด ์ก๊ธ ์ ์ฐจ ์์ด ํธ๋ฆฌํ๊ฒ ์ด์ฉ ๊ฐ๋ฅํฉ๋๋ค.
์ฌ์ฉ์๋ ๋ฆฌ์คํฌ ๋ถ์ฐ์ ์ํด ๋ค์ํ ์ ๋ต์ ๊ฐ์ง ์ฌ๋ฌ ์ ๋ฌธ๊ฐ๋ฅผ ๋์์ ํ๋ก์ฐํ์ฌ ํฌํธํด๋ฆฌ์ค๋ฅผ ๊ตฌ์ฑํ ์ ์์ต๋๋ค. ์๋ฅผ ๋ค์ด, ์ถ์ธ ๋งค๋งค ์ ๋ฌธ๊ฐ์ ์ค์บํ ์ ๋ฌธ๊ฐ๋ฅผ ์กฐํฉํ๋ฉด ์์ฅ ์ํฉ์ ์ ์ฐํ๊ฒ ๋์ฒํ ์ ์๋ ๋ฐฉ์ด๋ ฅ์ ๊ฐ์ถ๊ฒ ๋ฉ๋๋ค. ์ด๋ ๊ฐ ๊ณ์ข์ ์ฆ๊ฑฐ๊ธ์ด ๋ถ์กฑํ์ง ์๋๋ก ์๊ธ ๋ฐฐ๋ถ์ ์ธ์ฌํ๊ฒ ์ค์ ํด์ผ ํ๋ฉฐ, ์ ์ฒด์ ์ธ ๋ ธ์ถ ๋น์ค์ ์ฃผ๊ธฐ์ ์ผ๋ก ์ ๊ฒํ๋ ์ต๊ด์ด ์ค์ํฉ๋๋ค.
๋๊ตฌ๋ ๋ฉํ ์ ์ฒญ์ ๊ฐ๋ฅํ์ง๋ง, ํ๋ก์๋ค์๊ฒ ์ ๋ขฐ๋ฅผ ์ฃผ๊ธฐ ์ํด์๋ ์ผ์ ๊ธฐ๊ฐ ์ด์์ ๊ฒ์ฆ๋ ๋งค๋งค ์ด๋ ฅ์ด ํ์ํฉ๋๋ค. ์์คํ ์์์ ๊ณผ๊ฑฐ ์์ต๋ฅ , ์ต๋ ๋ํญ(MDD), ์น๋ฅ ๋ฑ ํต์ฌ ์งํ๊ฐ ํฌ๋ช ํ๊ฒ ๊ณต๊ฐ๋๋ฏ๋ก, ๊พธ์คํ ์์ต ๊ณก์ ์ ๋ณด์ฌ์ฃผ๋ ๊ฒ์ด ํฌ์ธต ํ๋ณด์ ์ง๋ฆ๊ธธ์ ๋๋ค. ์ค๋ ฅ์ ์ ์ฆํ ์ค๋น๊ฐ ๋์๋ค๋ฉด ์ง๊ธ ๋ฐ๋ก ๋ฉํ ๋ชจ๋๋ก ์ ํํ์ฌ ์ ์ธ๊ณ ํธ๋ ์ด๋๋ค๊ณผ ๋น์ ์ ๋ ธํ์ฐ๋ฅผ ๊ณต์ ํด ๋ณด์ธ์.
์ด๋ค ์ง๋ฌธ์ด ํ์ํ์ ์ง ๊ณ ๋ฏผ์ด์ ๊ฐ์? ๊ฐ์ฅ ์์ฃผ ๋ฌป๋ ์ง๋ฌธ์ ํ์ธํ์ธ์ ์ํฌํธ ์ผํฐ
CFD ๊ฑฐ๋์๋ ๋ง๋ํ ์์ค ์ํ์ด ๋ฐ๋ฅผ ์ ์์ต๋๋ค